Прогноз по доллару на сентябрь 2019 года: будет ли новый кризис?

Прогнозы по курсу доллара до конца 2019 года

Основная тенденция – плавный рост на период пока Минфин будет закупать иностранную валюту для ФНБ для сверхдоходов от заложенной в бюджете нефти по 40 долларов за баррель. Дальше будет скачок, потом коррекция. Степан Демура называет цели в 65, 67 и 75 рублей. Две цели уже пройдены.

Месяцы Курс RUB/USD
Сентябрь 75-76
Октябрь 75-76
Ноябрь 77-78
Декабрь 80-82

Владислав Жуковский говорит о том, что «за девальвацию рубля выступают все факторы, которые только есть – и геополитические, и новый расширенный пакет санкций, и слабый торговый баланс, и чистый вывоз капитала».

По словам эксперта дополнительные деньги, полученные от продажи дорогой нефти, Минфин пускает не в экономику или социальные выплаты, а на покупку американской валюты и ценных бумаг. У таких инвестиций не очень радужные перспективы как в плане торгов, так и по отношению к стимулированию отечественной экономики.

Экономику все больше начинает «подъедать», логистика – зарубежные перевозки и пошлины из-за роста валюты подорожали, российские компании испытывают проблемы со снабжением. С 2014 прошло много времени, оборудование иностранного производства (а российского у нас очень мало) требует запасных частей. А они продаются в 2-3 раза дороже, учитывая рост валюты, ПЛАТОНы, увеличение акцизов на топливо и налоговой нагрузки.

Импортные продукты можно демонстративно подавить на камеру, а вот как быть с запчастями к производственному оборудованию, компьютерами, станками с ЧПУ и другими составляющими, без которых немыслимо современное производство? Вопреки желанию ура-патриотов, санкции не позволили поднять отечественное производство, в том числе и потому, что правительство постоянно ухудшает положение бизнеса. Коррупция и произвол просто не позволяют создать оптимальную почву для инвестиций. Так откуда рублю укрепляться?

Нефть будет дешеветь, постоянные договоренности о заморозке добычи в ОПЕК дают лишь временный эффект. Переизбыток предложения составляет сегодня около 1 миллиона баррелей.

Поэтому прогнозы по курсу доллара на осень 2019 года подразумевают рост, коррекцию, и новый рост. Причем, с вероятностью в 20%, он может быть резким, поскольку ЦБ будет осуществлять корректировки, которые на время сдерживают курс доллара, но затем дают ему «выстрелить» сразу на несколько рублей. В точности предсказать ничего нельзя, но резкое повышение курса в конце октября — одна из давних версий, озвученных Степаном Демурой и другими экспертами.

Есть ли предпосылки для роста?

Если вы задумываетесь о том, как выгодно продать или купить доллары, вас несомненно мучает вопрос — как динамика иностранной валюты ожидается в ближайшее время? Но вся проблема в том, что многие прогнозы сегодня доступны широкой публике, а значит разобраться в том, кто прав, а кто нет, довольно сложно. Даже эксперты, которые регулярно производят прогнозы и делают ставки на курс, очень часто допускают ошибки. А происходит так потому, что на образование курса доллара к рублю влияет множество факторов из современной экономики.

Но пока эксперты сходятся в одном, что прямых оснований для стремительного роста у доллара пока нет. И всему виной политика нового американского президента Трампа. Ведь экономика страны начинает терять равновесие, что прогнозирует укрепление на этом фоне европейской валюты. А если евро будет расти, то доллар, следовательно, будет падать. Следовательно, в ближайшее время лучше отказаться от каких-либо финансовых операций с американской валютой.

Мнение различных экспертов и Минэкономразвития

Один из старших аналитиков компании HSBC Holdings Plc Дэвид Блум считает, что многие экономические специалисты мира ошибаются в своих прогнозах по причине отсутствия учета важного, но не очевидного фактора. Речь идет об отсутствии полноценной альтернативы доллару как валюте — ни евро, ни фунт, ни юань не в состоянии на текущий момент заменить «американца» в мировой экономики и в межгосударственных системах расчета

Мистер Блум говорит, что динамика курса не будет заметно отрицательной — в ближайшее время доллар не ослабнет. Если же торговые противоречия США и Китая станут окончательно сходить на нет, то мировая стоимость американских дензнаков начнет незначительно подрастать. Также аналитик предполагает, что во второй половине 2021 году процентные ставки в развивающихся странах станут слишком низкими, а курсы их валют относительно нестабильными. Это повлечет отток инвестиций, причем деньги вернуться в долларовые потоки, что приведет к укреплению позиций американской валюты, что может спровоцировать небольшой, но заметный рост курса.

Специалисты Минэкономразвития не предполагают каких-то невероятных изменений тенденций. Они имеют несколько рассчитанных сценариев поведения пары рубль-доллар. Наиболее вероятным считают стоимость доллара на конец 2020 года 65,6 р. с ростом до 66,2 в 2021 г. Менее вероятное, но возможное развитие событий такое — 68,7 р. за доллар в 2020 году и 69,4 в 2021 г.

Одним из наиболее волнующих мнений является высказывание Алексея Ведева, являющегося главой Центра структурных исследований (РАНХиГС). Господин Ведев предполагает, что постепенные волнообразные изменения курса американской валюты будут лишь подготовкой к резкому скачку. Итогом станет стоимость доллара в 200 р. за единицу. Впрочем, у всех своя точка зрения на то, что будет с долларом в ближайшие месяцы. Некоторые предполагают, что по ряду причин ждать резких взлетов не стоит, есть и мнения, говорящие о падении курса.

Тенденции нефтяного рынка

Сейчас котировки нефти довольно высоки – $71-72 за баррель. Странам ОПЕК удалось достигнуть договоренности и сократить добычу нефти – в результате цена на «черное золото» выросла. Во втором полугодии участники соглашения могут отказаться его продлевать – такая вероятность существует, и она высока. При таком развитии событий падение нефтяных котировок и рубля неизбежно. На сегодняшний день эксперты оценивают переизбыток предложения в 1 млн. баррелей, так что заморозка или сокращение объемов нефтедобычи дают временный результат, но не решают проблемы.

Для стабилизации курса рубля необходима поддержка российской валюты мировыми центральными банками, снятие или смягчение экономических санкций, рост цены на нефть до $100 за баррель и выше. Все три пункта маловероятны, поэтому ослабления позиций национальной валюты в ближайшие месяцы вряд ли удастся избежать.

Прогнозы по курсу доллара до конца 2019 года

Основная тенденция – плавный рост на период пока Минфин будет закупать иностранную валюту для ФНБ для сверхдоходов от заложенной в бюджете нефти по 40 долларов за баррель. Дальше будет скачок, потом коррекция. Степан Демура называет цели в 65, 67 и 75 рублей. Две цели уже пройдены.

Месяцы Курс RUB/USD
Сентябрь 75-76
Октябрь 75-76
Ноябрь 77-78
Декабрь 80-82

Владислав Жуковский говорит о том, что «за девальвацию рубля выступают все факторы, которые только есть – и геополитические, и новый расширенный пакет санкций, и слабый торговый баланс, и чистый вывоз капитала».

По словам эксперта дополнительные деньги, полученные от продажи дорогой нефти, Минфин пускает не в экономику или социальные выплаты, а на покупку американской валюты и ценных бумаг. У таких инвестиций не очень радужные перспективы как в плане торгов, так и по отношению к стимулированию отечественной экономики.

Экономику все больше начинает «подъедать», логистика – зарубежные перевозки и пошлины из-за роста валюты подорожали, российские компании испытывают проблемы со снабжением. С 2014 прошло много времени, оборудование иностранного производства (а российского у нас очень мало) требует запасных частей. А они продаются в 2-3 раза дороже, учитывая рост валюты, ПЛАТОНы, увеличение акцизов на топливо и налоговой нагрузки.

Импортные продукты можно демонстративно подавить на камеру, а вот как быть с запчастями к производственному оборудованию, компьютерами, станками с ЧПУ и другими составляющими, без которых немыслимо современное производство? Вопреки желанию ура-патриотов, санкции не позволили поднять отечественное производство, в том числе и потому, что правительство постоянно ухудшает положение бизнеса. Коррупция и произвол просто не позволяют создать оптимальную почву для инвестиций. Так откуда рублю укрепляться?

Нефть будет дешеветь, постоянные договоренности о заморозке добычи в ОПЕК дают лишь временный эффект. Переизбыток предложения составляет сегодня около 1 миллиона баррелей.

Поэтому прогнозы по курсу доллара на осень 2019 года подразумевают рост, коррекцию, и новый рост. Причем, с вероятностью в 20%, он может быть резким, поскольку ЦБ будет осуществлять корректировки, которые на время сдерживают курс доллара, но затем дают ему «выстрелить» сразу на несколько рублей. В точности предсказать ничего нельзя, но резкое повышение курса в конце октября — одна из давних версий, озвученных Степаном Демурой и другими экспертами.

Очевидные и неочевидные предпосылки

Обстоятельства, которые могут привести к стремительному взлету курса доллара на август, сентябрь и другие осенние месяцы 2019 года, по мнению финансовых экспертов, на сегодняшний день отсутствуют

В составлении прогноза, приведенного в таблице от Сбербанка, принимались во внимание различные предпосылки

Интересно! Аэрофлот — размер ручной клади в самолете в 2019 году

Некоторые из них видны непосвященному глазу, а какое-то количество может учитывать только человек компетентный.

Финансовый эксперт, в своих аналитических изысканиях, должен предусмотреть различные факторы, иногда совершенно непредсказуемые:

  • рост цен на нефть, одного из главных источников пополнения бюджета страны и стабилизации отечественного рубля;
  • действия политиков на мировой арене, способные вызвать дестабилизацию, или, наоборот, повысить стабильность ситуации на политической арене;
  • присутствие уже имеющихся санкций, наложенных на РФ и потенциальную возможность новых репрессивных мер;
  • даже операции финансистов и населения, проводимые с покупкой и продажей различных валют могут вызвать колебания валютного рынка: массовая покупка евро приведет к его росту и вызовет закономерное падение рубля и доллара, равно, как и массовая продажа последнего.

Интересно! Размер ручной клади в самолете Победа в 2019 году

Сбербанк России пользуется у населения неизменно высокой и заслуженной репутацией, в рейтинге надежности располагается в тройке лидеров, поэтому таблица с прогнозом от его аналитиков о динамике курса доллара на сентябрь 2019 года заслуживает определенного доверия.

Однако даже финансовые эксперты самой высокой категории не в состоянии предугадать политические события, спровоцированные случайными происшествиями и политику других крупнейших банков России, пытающихся имеющимися инструментами оказать давление на сложившийся курс валют.

Зачем нужно следить за курсом национальной валюты?

Курс национальной валюты открыто или косвенно влияет на все экономические процессы в стране. От котировок зависит:

  • деловая активность;
  • объем инвестиций;
  • возможность выгодного успешного трудоустройства граждан.

Курс влияет на уровень доходов многих предприятий (особенно тех, которые экспортируют товары за границу), что отражается в дальнейшем на зарплатах и других выплатах.

Для простых потребителей обвал рубля может означать повышение стоимости продовольственных и других товаров. Многие из них импортные, то есть расчет между поставщиками и заказчиками ведется не в отечественной валюте. При ослаблении национальной валюты повышаются цены на автомобили, бытовую технику, гаджеты, одежду.

Россияне, которые следят за курсами валют, благодаря колебаниям могут:

  • погасить валютный кредит, дождавшись момента, когда стоимость необходимой валюты дойдет до минимума;
  • сделать дорогостоящие покупки (особенно это касается импортных товаров), потому что при росте рубля по отношению к доллару магазины нередко запускают акции или делают скидки;
  • подготовиться к путешествию: при снижении курса иностранной валюты можно купить путевку или поменять валюту на местные деньги;
  • пополнить сбережения, купив доллары по выгодному курсу, предугадав спад иностранной валюты;
  • выгодно оформить валютный вклад или сделать инвестиции.

Однако важно помнить, что прогнозы и реальные данные нередко не совпадают. Аналитик “БКС Премьер” Антон Покатович напоминает, что любой прогноз содержит субъективную оценку эксперта, которая увеличивает риск ошибки

Негативных факторов стало больше

Ситуацию с курсом национальной валюты нельзя назвать критической, но факторов, подтачивающих ее стабильность, стало больше. Среди основных причин биржевые аналитики выделяют:

Обвал фондовых рынков.
Закрытие инвестиционных проектов и отток инвесторов.
Серьезный отток капитала из РФ за рубеж.
Слабый торговый баланс.

По оценкам специалистов Райффайзенбанка, отток капитала во второй половине лета превысил 4 млрд. долларов. Бизнес выводит финансовые активы, предчувствуя ослабление курса российской валюты.

Санкционная политика продолжает бить по конкурентоспособности акций крупных российских компаний и работе крупнейших банков государства. Сворачивание выгодных для России инвестиционных программ и текущие выплаты по внешнему долгу косвенно повлияли на ситуацию. Размер ближайших выплат составляет 29,5 млрд. долларов, из которых:

  • 9,819 млрд. необходимо выплатить в сентябре;
  • 19,69 млрд. – в октябре-декабре.

Аналитик Владислав Жуковский связывает девальвацию национальной валюты и с непосредственными действиями Министерства финансов России. Дополнительные средства, поступающие от реализации нефти, Минфин направляет на покупку иностранной валюты и акций, а не в экономику государства. В итоге для стимулирования и поддержания отечественного бизнеса не находится необходимых средств.

Подорожание доллара так или иначе затронуло интересы всех российских предпринимателей: выросли цены на логистику, акцизные и таможенные сборы на топливо, комплектующие, расходные материалы. Уже сегодня компаниям приходится решать проблемы поставок.

Прогноз от Альпари

Анна Бодрова, финансовый эксперт брокерской компании «Альпари», в своем прогнозе по рублю на сентябрь 2019 года ожидает ослабление курса национальной валюты и указывает два возможных варианта развития событий:

при осторожном сценарии рубль будет торговаться в диапазоне 66.5-67.5; при пессимистическом национальная валюта ослабеет более значительно, позволив курсу доллара подняться до 70-75, а евро – до 75-80 руб

Анна Бодрова, старший аналитик БК «Альпари»

Эксперт считает, что главными драйверами в сентябре будут:

  • Дональд Трамп, уже намекнувший, что готов в любой момент отказаться от ранее достигнутых договоренностей с Китаем;
  • Банк России, рассматривающий возможность снижения процентных ставок.

Эксперты сходятся во мнении, что в июле стоимость российской валюты была самой крепкой в 2019 году, а взятый с августа курс на ослабление продолжится в сентябре и последующих месяцах текущего года.

Факторы формирования курса валют

Стабильность валюты зависит от многих показателей, которые аналитики делят на 3 основные категории:

  • краткосрочные (непредсказуемые) – назначение и отставка должностных лиц в высших политических кругах, войны, убийства, мнения экономических агентов;
  • среднесрочные (спрос/предложение) – торговое и платежное состояние государства, процентная ставка, безработица, способы регуляции рынка валют;
  • долгосрочные (ценность валюты) – инфляция, объем ВВП, денежный оборот.

Продажа нефти

Сильная привязка российского бюджета к курсу газа и «черного золота» не позволяет сделать распределение доходной части

Важность экспорта миллионов тонн продуктов, которые негде разместить на территории своей страны, влияет на экономическую ситуацию. И делает ее нестабильной

Рынок нефти напрямую зависит от стран ОПЕК и их договоренностей с Россией. Пока условия остаются в силе, значительных скачков цен не предвидится. Как только обстоятельства изменятся, курс начнет снижаться и потянет за собой уменьшение показателя ВВП. Такая ситуация приведет к «распродаже» нефти, опустошению ресурсов страны за бесценок.

Если же курс за баррель поднимется, то в проигрыше останутся покупатели и их валюты. Ведь нефть остается ценным ресурсом, который всегда покупается.

Инфляция

Повышение цены на услуги и товары ведет к смене курса и негативному влиянию на экономику страны и снижению ее деловой активности.

Грамотное руководство умеет сдерживать данный процесс и поддерживать уровень инфляции в пределах не выше 2%. Если возникает стабильность на показателе в 6% и выше, страна погружается в кризис. Обесценивание собственной валюты ведет к значительному росту иностранных.

Санкции

Ввод постоянных запретов, который начался в 2014 году, выступает одним из главных факторов прогнозирования курса валют. Ограничения от стран-инициаторов влияют на все сферы экономики страны и ведут к нестабильному положению национальной валюты.

Нестабильность ЕС и США

Политические процессы на арене больших игроков, как правило, ведут к незначительным кратковременным колебаниям курса. Выход из Евросоюза, неодобрение президента Трампа, развязывание политических и гражданских войн – такие ситуации способны быстро изменить рейтинги.

Чего можно ожидать в конце лета и начале осени

Курс доллара по уже сложившейся тенденции, существенно возрастет в средине лета, даже, скорее, ближе к началу августа. О российском рубле на этот период размещаются самые противоречивые выводы – некоторые эксперты настроены оптимистически и утверждают, что начнется позитивная динамика. Есть и крайне негативные варианты, с пугающими предсказаниями и цифрами.

Но за второе полугодие 2019 года, после изучения любых приведенных прогнозов, курс рубля упадет с 66,14 руб на первое июля до 67,83 перед новогодними праздниками.

Таблица от Сбербанка на сентябрь текущего года, выглядит, примерно, следующим образом:​

Рост доллара

Снижение курса

Относительная стабилизация

9, 10, 11, 12, 13, 16, 17, 18, 30 сентября

2, 3, 4, 5, 6, 19, 20, 23, 24, 25, 26, 27 сентября

1, 7, 8, 14, 15, 21, 22, 28, 29 сентября

Четкой закономерности в повышении курса по дням недели в таблице прогнозов выявить не удается. Например, в среду, 4 сентября ожидается снижение, в то время, как в тот же день недели, но уже 11 числа ожидается небольшой скачок, так же, как и в следующую среду, 18. Однако 25 сентября середина недели будет ознаменована снижением курса.

Зато в отличие от других понедельников, 30 числа прогнозируется не снижение, а повышение доллара, пусть и на 0,14.

Неизвестно, стоит ли безоговорочно полагаться на мнение Сбербанка, работающего преимущественно с кредитованием населения и рублевыми депозитами. По мнению его аналитиков, в сентябре 2019 года, со всеми колебаниями, доллар будет находиться в развале от 64,29 руб, 2 сентября, до 63,13 – в понедельник, 30.

Мнение экспертов

Доллар в отношении рубля может укрепиться:

  • в отношении России США грозит ввести дополнительные санкции, что, конечно, отразится на курсе национальной валюты;
  • продолжается торговая американо-китайская война — если 17 июня США решит ввести новые пошлины, рубль к доллару упадет на 2%;
  • если Центробанк снизит ключевую ставку, американская валюта подорожает;
  • не исключено удешевление нефти.

Эксперты дали комментарии относительно курса доллара осенью. По прогнозам Дмитрия Александрова, главного стратега УНИВЕР Капитала, сегодня для российской валюты ситуация остается благоприятной, хоть нефтяной рынок входит в стадию повышенной волатильности, а котировки в пределах 60.00 долларов/баррель за Brent. Рубль опосредовано зависит от «черного золота» сегодня. На глобальных рынках продолжают действовать негативные факторы. Развивающиеся рынки по-прежнему вызывают интерес. Аппетиты к рискам и ралли в валютах и товарных активах не исчезнут, даже если между Китаем и США будут достигнуты договоренности.

Осенью курс доллара к рублю останется в пределах 64.00 — 66.00 рублей, евро — 72.00 — 74.00 рублей. Однако не стоит исключать возможности роста «деревянного» из-за нефтяных цен, освоения новых внешних рынков. В сентябре, прогнозируют эксперты, национальная валюта России может составить 59.00 — 60.00 по доллару, и 70.00 — 71.00 — по евро.

Тем временем до конца июня курс доллара прогнозируют таким:

11 число — 63.83
12 число — 63.71
13 число — 63.51
14 число — 63.61
17 число — 63.76
18 число — 63.50
19 число — 64.18
20 число — 64.29
21 число — 64.41
24 число — 64.09
25 число — 64.28
26 число — 64.48
27 число — 65.23
28 число — 65.08

Как менялся курс доллара по дням в апреле и как на это влияют действия Минфин

Негативный сценарий для российского рубля также обусловлен прогнозами об ухудшении ситуации вокруг торговых переговоров между Китаем и Америкой. Как поясняют аналитики – конфликт и неспособность прийти к обоюдному решению, давят на экономики развивающихся стран, в том числе и на Россию.

Динамика курса пары USD/RUB по дням в апреле, данные ЦБР

Дата Курс
1 апр 65,4899
8 апр 65,2648
15 апр 64,2463
22 апр 63,7838
29 апр 64,6174
6 май 65,2137

Также на котировки влияет и предстоящий закуп валюты. Планируется, что в ближайшие три недели ЦБР увеличит объем закупок для Минфин с 14,4 млрд рублей в день до 20 млрд рублей. В этом случае, как утверждают специалисты, вряд ли стоит ожидать курс доллара ниже 65 рублей.

«Рубль резко упал к доллару с начала мая – примерно с 64,6 до 65,33. Скорее всего, российская валюта перешла в новый ценовой диапазон – 64,5-67 рублей за доллар, и останется в нем до конца года», – считает Игорь Костырко, занимающий должность руководителя департамента управления активами «Универ сбережения».

Прогноз курса доллара на сентябрь 2019 года

Год День недели Текущий
курс

Прогноз

Направление по итогам дня Курс на начало дня с 10.00 — 13.00 часов Курс на конец дня с 13.00 — 18.00 часов
2019 1 сентября, воскресенье
► не изменится 0 —
2 сентября, понедельник
▼ снизится 64,82 64,29 –0,5333
3 сентября, вторник
▼ снизится 64,29 64,24 –0,05
4 сентября, среда
▼ снизится 64,24 63,91 –0,3333
5 сентября, четверг
▼ снизится 63,91 63,76 –0,1417
6 сентября, пятница
▼ снизится 63,76 63,53 –0,2333
7 сентября, суббота
► не изменится 63,53 63,53 —
8 сентября, воскресенье
► не изменится 63,53 63,53 —
9 сентября, понедельник
▲ повысится 63,61 64,03 +0,4167
10 сентября, вторник
▲ повысится 64,03 64,36 +0,3292
11 сентября, среда
▲ повысится 64,36 64,86 +0,5042
12 сентября, четверг
▲ повысится 64,86 65,05 +0,1833
13 сентября, пятница
▲ повысится 65,05 65,7 +0,65
14 сентября, суббота
► не изменится 65,7 65,7 —
15 сентября, воскресенье
► не изменится 65,7 65,7 —
16 сентября, понедельник
▲ повысится 65,91 65,95 +0,0417
17 сентября, вторник
▲ повысится 65,95 66,23 +0,2792
18 сентября, среда
▲ повысится 66,23 66,28 +0,0542
19 сентября, четверг
▼ снизится 66,28 66,11 –0,1667
20 сентября, пятница
▼ снизится 66,11 66,03 –0,0833
21 сентября, суббота
► не изменится 66,03 66,03 —
22 сентября, воскресенье
► не изменится 66,03 66,03 —
23 сентября, понедельник
▼ снизится 65,83 65,49 –0,3375
24 сентября, вторник
▼ снизится 65,49 64,99 –0,5
25 сентября, среда
▼ снизится 64,99 64,86 –0,125
26 сентября, четверг
▼ снизится 64,86 64,36 –0,5
27 сентября, пятница
▼ снизится 64,36 63,94 –0,4229
28 сентября, суббота
► не изменится 63,94 63,94 —
29 сентября, воскресенье
► не изменится 63,94 63,94 —
30 сентября, понедельник
▲ повысится 63,13 63,28 +0,1458
Ссылка на основную публикацию