Почему не стоит продавать золото: прогнозы экспертов на май 2019

Угрозы для «черного золота»

Несмотря на повышение потребления, аналитики отмечают существующие угрозы для устойчивого увеличения котировок:

  1. Чрезмерное повышение сланцевой нефтедобычи в США. Американские компании не связаны соглашением ОПЕК+ и могут свободно наращивать поставки. Согласно прогнозам аналитиков, активизация нефтедобычи в США приведет к увеличению предложения на 1,6-1,7 млн барр./сутки в 2018 году. Данная тенденция полностью нивелирует эффект от ожидаемого увеличения спроса в текущем году.
  2. Возможный отказ от продления квот по нефтедобыче на 2019 год, что приведет к увеличению запасов и последующему падению цен. Ужесточение ценовой конкуренции может быть связано с желанием некоторых участников перераспределить долю рынка. Кроме того, представители ОПЕК обеспокоены активизацией американских сланцевых проектов.
  3. Новый этап турбулентности экономики Китая, что отразится на снижении уровня потребления нефти. Ускорение оттока капитала из Поднебесной и нестабильность финансового рынка могут привести к новому экономическому кризису.
  4. Развитие электромобилей, что негативно отражается на показателях спроса на «черное золото».

Пессимистичный прогноз предполагает снижение стоимости барреля до 45-50 долларов. Данный уровень котировок сохранится в течение нескольких лет. Восстановление роста станет возможным после нового ограничения нефтедобычи.

Трамп может обвалить цену на нефть: видео

  • Будет ли деноминация рубля в 2019 году
  • Налоговая политика России на 2017-2019 годы
  • Контракт Газпрома с Украиной до 2019 года

Нефть сегодня ночью: “черное” и “обычное” золото выросли в цене в ходе торгов на азиатской сессии

08:23, Москва. Как мы уже отмечали в начале своего дневного обзора, вчера цены на нефть достигли своего максимума с 3 апреля. Сегодня они продолжили рост в Азии в пятницу.

Июньские фьючерсы на нефть WTI недавно на бирже NYMEX подорожали примерно на 1,8%, а контракты на нефть Brent выросли в цене примерно на 2,5%.

Восстановление спроса на рынке нефтепродуктов может дать мощный импульс для роста цен на сырую нефть, отметили в AxiCorp. Ситуация продолжит улучшаться на фоне ослабления карантинных ограничений, которое приведет к росту спроса на авиационное топливо, уточнили там.

Тем не менее, Боб Йогер из Mizuho напомнил инвесторам, что экспирация июньских контрактов на сорт WTI наступит 19 мая. Учитывая нехватку мощностей для хранения, число покупателей ближайших фьючерсов может сократиться, уточнил он.

– подчеркнул эксперт.

Цены на золото выросли ранее в Азии. В ближайшее время поддержку им, вероятно, продолжат оказывать опасения относительно проблем с восстановлением экономики после пандемии COVID-19.

В 03:09 по Гринвичу (06:09 по Москве) спот-цены на золото выросли на 0,13%, до 1732,63 доллара за унцию. Фьючерсы на золото подорожали на 0,06%, до 1741,90 доллара за унцию.

Снижение склонность инвесторов к риску, скорее всего, пойдет на пользу котировкам золота, о чем свидетельствует устойчивый приток инвестиций в паи ETF, отметили в Commerzbank.

Использование золота в качестве защитного актива позволяет хеджировать риски ослабления валют, так как центральные банки наращивают покупки гособлигаций, уточнила Надеж Дюфосс, главный стратег-аналитик по кросс-рыночным инвестициям и заместитель гендиректора европейской управляющей компании Candriam.

– заметила Надеж Дюфосс, выступая на вебинаре.

Однако это может создать проблемы в будущем, и золото окажется удобным активом для хеджирования таких рисков, заключила она.

Прогнозы аналитиков

На сегодняшний день рынок нефти находиться в подвешенном состоянии. Оно существенно отличается от тех условий, которые отображены в соглашении стран ОПЕК+.

По прогнозам аналитиков Goldman Sachs во втором квартале 2020 года цена нефти Brent опустится до 20 долларов за баррель. Правда, в третьем и четверном квартале, эксперты считают, что  цена за баррель будут 30 и 40 долларов соответственно.

Вице-президент «Лукойла» Леонид Федун прогнозирует падение стоимости нефти до 15-20 долларов за баррель.

За несколько дней до развала соглашения ОПЕК+ президентом Российской Федерации было проведено совещание с руководством нефтяных компаний. На ней решение о выходе из сделки даже не обсуждалось. Но, как отметил Леонид Федун, есть несколько государственных компаний, которые  поддерживали идею о выходе из сделки. Но лоббируя такое решение, даже в страшном сне не могли представить о последствиях такого шага.

Соглашение ОПЕК и ряда стран, не входящих в организацию, о сокращении добычи нефти действовало с начала 2017 года. С 1 апреля сделка ОПЕК+ прекращает свое действие и ограничений у участников альянса больше не будет.

Прогноз: мировые запасы нефти

Уровень запасов и добычи нефти в США — один из ключевых факторов формирования мировых цен на нефть. По официальной информации правительства, запасы в крупнейшем нефтехранилище, Кушинге, росли до 1 ноября в течение пяти недель подряд. Но в первую неделю ноября запасы сократились на 1,2 млн баррелей. Об этом сообщает источник информации по аналитике энергетических рынков Genscape.

Прогноз на нефть марки WTI на 2020 год

К середине ноября нефть марки WTI (West Texas Intermediate) пошла в рост на фоне заявления ОПЕК о том, что не исключено резкое снижение добычи странами, не входящими в организацию. Фьючерсы WTI на Нью-Йоркской бирже повысились до $ 57,28 (3655 рублей) за баррель.

Повышение стоимости поддерживается заявлением председателя ФРС США Джерома Пауэлла, который назвал вероятным устойчивый рост активности.

Министерство энергетики США в середине ноября 2019 года повысило прогноз курса марки WTI на текущий год с $ 56,26 (3592 рубля) до $ 56,45 (3604 рубля). Аналитики считают, что цены в 2020 году будут ниже, чем в 2019 году, поскольку ожидается рост запасов сырья в первой половине года.

Прогноз на нефть марки Brent на 2020 год

В бюджет России на будущий год заложена цена нефти на уровне $ 40 (2555 рублей) за баррель. Прогноз по нефти немного не реалистичный — цена специально занижена ориентировочно на $ 10 (638 рублей). Президент РФ считает, что нужна приемлемая стоимость и для потребителей, и для производителей — около $ 70 (4472 рубля).

Прогноз аналитиков Bloomberg на цены на нефть к началу 2020 год

Текущие тренды

Изменение курса осуществляется 2 раза в день, то есть это некий ориентир для всех финансовых мировых организаций. По данным, которые предоставляются Лондонской биржей, финансовые организации Российской Федерации устанавливают стоимость золота. К этому курсу прибавляются затраты, которые были потрачены на добычу, оформление документации продукта и перевозку, а также на уровень инфляции. В первую очередь цену должен установить Центральный Банк. Но право на установление собственной стоимости имеют и все остальные финансовые организации. Именно поэтому цены на золото в 2019 году можно назвать только примерными.

Другие факторы

Какой будет курс доллара в мае 2020 года в России, зависит от цен на нефть только частично. Следует также учитывать и другие факторы:

  1. Переоцененность рубля. По итогам укрепления национальной валюты в конце 2019 года, финансовые эксперты посчитали, что ее стоимость стала завышенной. С учетом макроэкономических факторов, это должно привести к незначительному ослаблению.
  2. Продажа валюты. Впервые с 2016 года Минфин планирует продавать средства с валютных счетов России. Сейчас на них хранится около 9,2 % ВВП, чего хватит на несколько лет кризиса. Эта мера поможет укрепить рубль и не дать доллару подорожать выше 85 единиц.
  3. Внутриэкономические факторы. Несмотря на нестабильную внешнюю ситуацию, преподаватель РАНХиГС Владислав Гинько считает, что с учетом практически полного отсутствия долгов перед другими странами и политики, направленной на укрепление экономики, россиянам не стоит опасаться резкого увеличения стоимости доллара.
  4. Финансовый директор финтех-маркетплейса VR_Bank Роман Ромашевский считает, что не стоит покупать американскую валюту, надеясь на взрывной рост ее стоимости. Учитывая резкий скачок цены 9 марта, за ним неизбежно последует укрепление рубля, пусть и незначительное. 

Фактически для точного прогноза аналитики рекомендуют отслеживать новости о распространении коронавируса и результатах расторжения сделки с ОПЕК+. Только после 1 апреля эксперты смогут прийти к единому мнению касательно дальнейшей ситуации на валютном рынке.

Ссылка на основную публикацию